Une année active, mais pas sismique, pour les transactions

Les activités de fusion et d’acquisition dans l’édition spécialisée se sont déroulées comme la plupart des initiés l’avaient prévu en 2024. Bien qu’il n’y ait pas eu de transactions d’un milliard de dollars comme la vente de RBmedia et l’achat de Simon & Schuster par la société de capital-investissement KKR en 2023, l’année a produit un certain nombre d’acquisitions notables qui indiquent quelques tendances en développement.

Au Big Five

Aucun éditeur du Big Five n’a été la cible d’une acquisition au cours de l’année, mais quatre des Big Five ont conclu leurs propres accords. S&S a renversé la situation en 2024 : plutôt que d’être une cible d’acquisition, elle a réalisé deux achats, tous deux sur la scène internationale, respectant ainsi ses engagements d’expansion de l’entreprise et de croissance sur le marché international. En mai, S&S a acquis Veen Bosch & Keuning, le plus grand éditeur de livres aux Pays-Bas, pour un prix non divulgué, comme c’est généralement le cas pour de telles acquisitions. VBK compte 280 employés et publie environ 1 500 titres par an. En août, S&S Australia a accepté d’acquérir l’éditeur indépendant Affirm Press, basé à Melbourne, également pour un prix non divulgué. Fondée en 2010, Affirm dispose d’un fonds d’environ 750 titres et publie environ 100 nouveaux livres chaque année.

Penguin Random House a réalisé trois achats en 2024, tous au cours du second semestre. En juillet, l’éditeur a annoncé le rachat de l’éditeur de bandes dessinées et de romans graphiques Boom! Les studios. Lorsque l’affaire a été conclue cet été, Boom! faites partie de la marque Random House Worlds du Random House Publishing Group. En novembre, Penguin Publishing Group de PRH a accepté d’acheter les actifs d’Amber-Allen Publishing, l’éditeur indépendant de livres de développement personnel, qui était un client de distribution de PRH Publishing Services depuis 2018. La liste Amber-Allen est gérée par la marque TarcherPerigee. , où les titres resteront publiés sous le nom d’Amber-Allen dans un avenir prévisible.

Moins d’un mois plus tard, le Crown Publishing Group de PRH a acquis Compendium, l’éditeur de livres illustrés, de revues et de fiches. Compendium restera une marque autonome sous Ten Speed ​​Press, conservant son « identité éditoriale distincte » et continuant à « diriger la création et la promotion de son portefeuille », selon l’annonce d’acquisition. Il convient de noter qu’en annonçant les trois accords, PRH a mis l’accent sur les trois groupes d’édition distincts sous lesquels résideraient les éditeurs nouvellement acquis, offrant peut-être un peu plus de visibilité sur le fonctionnement du géant de l’édition.

Même si Hachette Book Group n’a réalisé qu’une seule acquisition au cours de l’année, il s’agit peut-être de l’acquisition la plus importante dans le domaine de l’édition dans le secteur de l’édition : en novembre, HBG a acquis la division édition de Barnes & Noble. Aux termes de l’accord, tout le personnel, les actifs d’édition, y compris sa liste d’environ 14 500 titres et les marques déposées d’Union Square Publishing, anciennement Sterling Publishing Co., ont été transférés à HBG, où elle siège désormais sous le Grand Central Publishing Group. HBG a également pris en charge la distribution pour tous les clients de distribution d’Union Square dans le cadre de l’accord.

Le dernier des Big Five à réaliser une acquisition cette année-là fut HarperCollins. Début décembre, elle a élargi sa présence internationale en rachetant l’éditeur allemand de guides Gräfe und Unzer. Plus tard dans le mois, lors d’une conférence de presse, le PDG de HC, Brian Murray, a déclaré que la société restait ouverte à davantage d’accords, soulignant que l’échelle restait importante pour les éditeurs dans le paysage commercial contemporain, en particulier lorsqu’ils traitent avec des géants tels qu’Amazon et Spotify.

Construction de maisons de taille moyenne

Les géants de l’édition n’ont pas été les seuls à se développer en 2024, trois des plus grands éditeurs de taille moyenne, tous détenus par des sociétés européennes, étant également très actifs. La société britannique Bloomsbury Publishing a continué de manifester son intérêt pour le marché américain en déboursant 83 millions de dollars, en mai, pour acquérir la division professionnelle et académique de Rowman & Littlefield Publishing Group. L’acquisition portera probablement le chiffre d’affaires annuel de Bloomsbury aux États-Unis à près de 300 millions de dollars et son chiffre d’affaires total à près de 500 millions de dollars.

Abrams Books, propriété de la société française Média-Participations, a ajouté 900 titres grâce à son propre achat de Taunton Books en mai. En plus d’acquérir des livres qui complètent ses programmes d’édition existants dans les domaines de l’artisanat, de l’alimentation et du jardinage, l’accord étend la portée d’Abrams à de nouveaux domaines tels que la construction résidentielle et le travail du bois.

En avril, Rizzoli International Publications, la filiale new-yorkaise du groupe italien Mondadori, a acquis Chelsea Green Publishing pour environ 5 millions de dollars. Basée dans le Vermont, Chelsea Green, désormais une marque de Rizzoli International, publie des livres axés sur la politique et le développement durable ; il a généré 8,1 millions de dollars de ventes en 2022.

Un quatrième éditeur étranger cherchant à se développer aux États-Unis, l’éditeur indépendant Pushkin Press, basé à Londres, a acquis en mai Steerforth Press du New Hampshire, qui dispose d’un catalogue de 75 titres, et sa société sœur, Hanover Publisher Services. Les deux sociétés ont fusionné pour former Steerforth Press and Services, le cofondateur de Steerforth, Chip Fleischer, restant rédacteur en chef.

Arcadia Publishing, de Caroline du Sud, s’est une nouvelle fois montrée active dans le domaine des fusions et acquisitions l’année dernière. En février, la maison a racheté Belt Publishing, basé à Cleveland, connu pour son engagement à publier diverses voix et histoires de Rust Belt, à la fondatrice Anne Trubek, qui reste éditrice de la presse âgée de 11 ans. Et en mai, qui s’est avéré un mois particulièrement actif en matière d’acquisitions, Arcadia a acquis l’éditeur indépendant pour enfants Dry Climate Studios, surtout connu pour ses abécédaires mettant en lumière des lieux remarquables à travers le pays, dont les titres font désormais partie de la marque Arcadia Children’s Books.

Blue Star Press, basé dans l’Oregon, était un autre éditeur indépendant basé aux États-Unis qui s’est développé via la voie de l’acquisition lorsque, par hasard, il a acquis un autre éditeur du nord-ouest du Pacifique, Sasquatch Books, de PRH, qui distribue pour les deux éditeurs. L’achat de Sasquatch a ajouté plus de 1 000 titres à la liste de Blue Star et augmenté la taille de ses effectifs d’un tiers.

Après avoir vendu sa division professionnelle à Bloomsbury, Rowman & Littlefield a vendu sa société de solutions d’alphabétisation supplémentaire, Sundance Newbridge Publishing, à Lerner Publishing en septembre, laissant les avoirs d’édition de R&L centrés autour de sa branche d’édition commerciale, Globe Pequot Press. Lerner a poursuivi l’achat de Sundance en décembre par un accord plus axé sur le commerce, acceptant d’acheter Soaring Kite Books dans le cadre d’une transaction qui devrait être conclue le 1er janvier. L’achat ajoute plus de 3 600 titres de livres pour enfants à la liste de Lerner.

Autres offres commerciales sur le livre

Le géant du livre audio RBmedia, racheté à KKR en 2023 par les sociétés de capital-investissement Francisco Partners et HIG Capital, a acquis en juillet un autre éditeur audio Dreamscape Media, fondé en 2010 par Brad Rose et bénéficiant d’une liste de livres audio de 7 000 titres. Cette décision fait suite à l’achat par RB en janvier de l’activité d’édition de livres audio de Berrett-Koehler.

En octobre, Mackin Educational Resources a acquis Booksource, ce qui constitue une transaction majeure dans le secteur de la vente en gros de produits éducatifs. Le premier est un fournisseur de titres imprimés et numériques, de produits éducatifs et de matériel de classe pour la maternelle à la 12e année, tandis que le second fournit des livres à utiliser en classe et dans le cadre du programme scolaire.

La société de logiciels montréalaise Valsoft Corporation a acquis Above the Treeline, le développeur du catalogue de livres numériques, de la plateforme de marketing et de vente Edelweiss, en novembre. Edelweiss héberge 95 % des titres américains de première liste, servant de centre de flux de travail central axé sur la gestion des ventes de première liste et de backlist, l’analyse, les outils de flux de travail et d’autres activités connexes pour les éditeurs, les bibliothécaires et les libraires. Cet achat marque le deuxième investissement majeur de Valsoft dans les logiciels du secteur de l’édition après son achat d’une participation majoritaire dans Klopotek en août 2023.

Enfin, dans le secteur de la vente de livres, Barnes & Noble a acquis Tattered Cover pour 1,83 million de dollars en juin, conservant ainsi la majorité des 70 employés de la chaîne de librairies de Denver, âgée de 53 ans, dans ses quatre sites du Colorado, ainsi que son nom et sa marque. En Australie, la librairie en ligne Booktopia a été vendue à DigiDirect, une chaîne de magasins d’appareils photo, en août. Et le même mois, en Allemagne, la chaîne de librairie Weltbild a fermé ses portes, tandis que sa rivale Thalia a repris ses actifs.

Compte tenu de la lente croissance du secteur et de la volonté des éditeurs de toutes tailles de se développer afin de bénéficier d’économies d’échelle, les perspectives de fusions et acquisitions pour 2025 semblent ressembler beaucoup à celles de 2024 : pas de transactions à succès, de nombreux achats de niche.