Indigo accepte l'offre de rachat

Indigo Books & Music, le plus grand libraire en difficulté au Canada, a accepté une offre de 2,50 $ CA par action de Trilogy Investments LP et Trilogy Retail Holdings Inc., une décision qui privera la société d'une fois la transaction approuvée par tous les actionnaires. L'offre intervient près de deux mois après que les mêmes parties ont fait une offre d'acquérir toutes les actions en circulation au prix de 2,25 $ CA par action. Les sociétés Trilogy, contrôlées par le milliardaire canadien Gerald Schwartz, membre du conseil d'administration d'Indigo et mari de la fondatrice et PDG d'Indigo, Heather Reisman, possèdent déjà 60,6 % de toutes les actions d'Indigo.

L'offre améliorée de 2,50 $ CA par action représente une prime de 69 % par rapport au cours de clôture de 1,48 $ CA par action coté à la Bourse de Toronto le 1er février, le dernier jour de bourse précédant l'annonce publique de l'offre initiale de 2,25 $ CA par action. Le cours de l'action du détaillant a subi une longue chute, se vendant parfois en dessous de 2,00 $ CA par action au cours de la dernière année, alors qu'il peine à renouer avec la rentabilité suite à l'impact négatif de la pandémie et à une cyberattaque qui a paralysé ses activités.

Markus Dohle, ancien PDG de Penguin Random House qui a rejoint le conseil d'administration d'Indigo en 2023 et préside le comité spécial supervisant la transaction, a qualifié l'offre d'équitable. « Après un examen attentif d'une grande variété de facteurs et des négociations avec Trilogy qui ont abouti à une augmentation importante du prix initialement offert aux actionnaires minoritaires d'Indigo, le comité spécial a déterminé que la transaction est dans le meilleur intérêt d'Indigo et de ses actionnaires minoritaires. « , a déclaré Dohle dans un communiqué.

Les difficultés financières d'Indigo se sont poursuivies jusqu'en 2024. Pour les six premiers mois de l'exercice en cours d'Indigo, qui se termine en mars, les ventes ont chuté de 12,3 %, à 386 millions de dollars canadiens, et sa perte nette a augmenté à 50,9 millions de dollars canadiens, contre 41,3 millions de dollars canadiens au premier trimestre. moitié de l’exercice 2023. Dans une interview accordée à Reisman Bloomberg Lorsque ces résultats ont été publiés, elle a reconnu que le fait de détourner l'attention d'Indigo des livres pour inclure des produits plus généraux était une erreur et que la société renouvelait son engagement envers les livres.

L'offre de rachat devrait être finalisée d'ici juin, date à laquelle Indigo sera radiée de la Bourse de Toronto. En privatisant Indigo, la société sera soulagée de la pression de répondre aux exigences des analystes financiers, tout en réduisant les coûts et les exigences financières exigés d'une société cotée en bourse. Cette décision réduira également considérablement la transparence sur les finances d'Indigo, puisque la librairie ne sera plus tenue de rendre publics ses états financiers.